Livro de opções sobre ações de empregados

Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Livro de opções sobre ações de funcionários
por Michael C. Gray.
Opções de ações de funcionários são atualmente a forma mais quente de remuneração de incentivo. No Vale do Silício, muitos funcionários acumulam riqueza substancial através de suas opções de ações, alimentando um boom imobiliário. Eu tive conversas com pessoas de todo os Estados Unidos que também estão compartilhando essa experiência.
As pessoas que possuem opções de ações para funcionários precisam de ajuda especializada devido à inter-relação das consequências fiscais e de investimento das decisões relacionadas a elas. Muitas dessas pessoas me disseram que tiveram dificuldade em encontrar informações que possam usar.
Empregado Stock Options foi escrito para ajudar essas pessoas.
Gabriel Fenton e Joseph S. Stern, III, são gestores de carteiras e consultores de investimentos que trabalham extensivamente com investidores sobre questões relacionadas a opções de ações para funcionários. Como desenvolvi muitos materiais relacionados a impostos relacionados a essas questões, eles me pediram para contribuir com o livro deles.
Cenários diferentes para os funcionários que tomam decisões relacionadas às opções de ações são explorados, incluindo o planejamento pré-IPO e pós-IPO, o novo emprego em uma empresa estabelecida, o antigo profissional em uma empresa estabelecida e a saída de sua empresa. Há também capítulos sobre títulos restritos e de controle, 36 perguntas frequentes e estratégias de investimento para gerenciar riscos.
Como parte de um processo de auto-exame, um Quiz de Inteligência Emocional e um Questionário de Objetividade de Opção estão incluídos no livro.
Se você estiver tomando decisões relacionadas a opções de ações para funcionários, você realmente deve possuir e estudar este livro.
Este livro está desatualizado. Para obter informações atualizadas sobre a tributação das opções de ações para funcionários, Michael Gray publicou livros mais recentes, disponíveis na Amazon e no site da Silcon Valley Publishing Company.

Folha Informativa de Opções de Ações para Funcionários.
O que é uma opção de ações?
Stock Options e Employee Ownership.
Considerações práticas.
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GPS: Educação Participante e Comunicação: Estudos de Caso.
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O Livro de Opções de Ações.
18ª edição.
por Alison Wright, Alisa J. Baker e Pam Chernoff.
Esta é a versão impressa e as taxas de envio são aplicadas. Ele também está disponível em uma versão digital sem custos de envio.
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- Tim Sparks, presidente da Compensia, Inc.
- Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronish LLP.
Detalhes da publicação.
Formato: livro com encadernação perfeita, 392 páginas.
Dimensões: 6 x 9 polegadas.
Edição: 18 de março de 2017
Status: em estoque.
PDF do índice abrangente do livro.
Parte I: Visão Geral das Opções de Ações e Planos Relacionados.
Capítulo 1: Noções básicas de opções de ações.
Capítulo 2: Tratamento Tributário de Opções de Ações Não Estatutárias.
Capítulo 3: Tratamento Tributário das Opções de Ações de Incentivo.
Capítulo 4: Planejamento e Administração.
Capítulo 5: Planos de Compra de Ações para Funcionários.
Capítulo 6: Tendências na Compensação de Ações: Uma Visão Geral.
Parte II: Questões Técnicas.
Capítulo 7: Financiamento da compra de opções de ações.
Capítulo 8: Visão Geral das Questões da Lei de Valores Mobiliários.
Capítulo 9: Questões Relativas à Legislação Tributária.
Capítulo 10: Questões Básicas de Contabilidade.
Capítulo 11: Tratamento Tributário de Opções sobre Morte e Divórcio.
Capítulo 12: Questões de Opção de Pós-Rescisão.
Parte III: Problemas atuais.
Capítulo 13: Iniciativas Legislativas e Regulamentares Relacionadas a Stock Options: História e Status.
Capítulo 14: Retroiluminação da Opção: Tempo dos Grants de Opção.
Capítulo 15: Casos que Afetam Compensação de Capital.
Capítulo 16: Opções Transferíveis.
Capítulo 17: Recarregamentos, Evergreens, Repricings e Exchanges.
Apêndice 1: Projetando um Plano de Opção de Ações de Base Ampla.
Apêndice 2: Fontes Primárias.
Do Capítulo 3, "Tratamento Tributário das Opções de Ações de Incentivo" (notas de rodapé omitidas)
Do capítulo 10, "Problemas básicos de contabilidade"
Do capítulo 16, "Recarrega, Evergreens, Repricings e Exchanges" (notas de rodapé omitidas)
No entanto, o emissor ainda deve satisfazer vários obstáculos para realizar uma oferta de troca válida, incluindo o fornecimento de certos materiais financeiros a funcionários e à SEC, fazendo vários registros junto à SEC, mantendo chamadas de analistas (quando apropriado) e fornecendo um período de pelo menos 20 dias úteis para os usuários.
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Como lidar com opções de ações e outras compensações de ações.
Este guia on-line gratuito explica como lidar com as formas mais populares de remuneração de ações, incluindo ações restritas, opções não qualificadas, opções de ações de incentivo e planos de compra de ações para funcionários. Fairmark também publica dois livros sobre o assunto:
Considere suas opções é para o leitor em geral (incluindo consultores profissionais que lidam com esses tópicos apenas ocasionalmente) Estratégias de compensação de equidade é para consultores profissionais que lidam com esses tópicos regularmente.
Aqui está uma lista de páginas disponíveis neste guia on-line gratuito.